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Cinq essais dans le domaine monétaire, bancaire et financier (Document en Français)

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Modalités de diffusion de la thèse :

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Informations sur les contributeurs

Auteur : Mercier Fabien

Mercier, Fabien

Nom

Mercier

Prénom

Fabien

Nationalité

Français

Date de soutenance : 12-12-2014

Directeur(s) de thèse : Guille Marianne

Guille, Marianne

Nom

Guille

Prénom

Marianne

Etablissement de soutenance : Paris 2

Paris 2

Nom

Paris 2

Ecole doctorale : École doctorale des sciences économiques et gestion, sciences de l'information et de la communication (Paris)

École doctorale des sciences économiques et gestion, sciences de l'information et de la communication (Paris)

Nom

École doctorale des sciences économiques et gestion, sciences de l'information et de la communication (Paris)

Informations générales

Discipline : Sciences économiques
Classification : Economie

Mots-clés libres : Illusion monétaire, Modèle de la Fed, Modèles de défauts, Théorie des jeux, Théorie des graphes, Simulations de Monte-Carlo, Chaînes de Markov cachées, Fed, Modèle de, Défauts, Modèles de
Mots-clés :

Monnaie - Simulation, Méthodes de
Finances - Simulation, Méthodes de
Banques - Simulation, Méthodes de
Markov, Processus de
Monte-Carlo, Méthode de
Théorie des jeux
Théorie des graphes
Rationalité économique
Actions de sociétés -- Cours

Résumé : La thèse étudie plusieurs problématiques centrales et actuelles de la finance moderne : la rationalité limitée des agents et leurs biais comportementaux vis-à-vis des valeurs nominales,le problème de la juste évaluation du prix des actions, la refonte du paysage de l'industrie post-négociation en Europe suite à l'introduction du projet de l'Euro système Target-2 Securities, ainsi que les modèles de défaut et les méthodes d’estimation des cycles de défaut pour un secteur donné. Les techniques employées sont variées: enquêtes sur données individuelles, économétrie, théorie des jeux, théorie des graphes, simulations de Monte-Carlo,chaînes de Markov cachées. Concernant l’illusion monétaire, les résultats confirment la robustesse des résultats d’études précédentes tout en dévoilant de nouvelles perspectives de recherche, par exemple tenter d’expliquer la disparité des réponses selon les caractéristiques individuelles des répondants,en particulier leur formation universitaire. L’étude du modèle de la Fed montre que la relation de long terme entre taux nominal des obligations d’Etat et rendement des actions n’est ni robuste, ni utile à la prédiction sur des horizons temporels réduits. L’étude sur Target 2 Securities a été confirmée par les faits. Enfin, le modèle d’estimation des défauts à partir de chaînes de Markov cachées fait preuve de bonnes performances dans un contexte européen, malgré la relative rareté des données pour sa calibration.

Informations techniques

Type de contenu : Text
Format : PDF

Informations complémentaires

Entrepôt d'origine :

STAR : dépôt national des thèses électroniques françaises

Identifiant : 2014PA020065
Type de ressource : Thèse